-
經營之道
![]()
現金為王－公司賺錢也要注意的黑字倒閉黑字倒閉定義 查了國語辭典，對於黑字倒閉的定義是「一向經營正常、生意興隆的廠商，因受臨時性的金融風暴或其他特殊外在因素拖累，導致現金周轉不靈而倒閉。與營運不佳，賠累虧損，終至倒閉的「赤字倒閉」有別。」 損益表用excel做出來的版本上，通常負數會用紅色表達，用以區別正數的黑色。而在損益表最下方的「稅後淨利」如果是紅色，代表公司產生虧損，所以公司本身就容易關注公司財務健全，反而不會引起突然倒閉危險；但黑字代表公司是有盈餘的，但若公司只有注意到有賺錢，卻沒有確定賺的錢有沒有真的賺到，也就是有沒有收進口袋，就會造成突然性的周轉不靈，以至於倒閉的經營危機。 無論是哪家公司，若有資金做為後盾，就能勇敢地進行經營決策。才不會因為銀彈補給不足時，造成原本預計的計畫無法繼續。所以在公司經營上，特別要注意以下幾點： ️⭐️收錢快付錢慢； ⭐️借款償還時程； ⭐️資金水位須超過三個月至六個月的公司總固定開銷。 收錢快付錢慢 收錢表示向客戶收回應收帳款；付錢則是對廠商付出應付帳款。所以應收帳款收得快，除了手上現金充足外，更可第一時間知道客戶驗收狀況及避免倒帳問題；而付錢部分則是相反，付錢付得快雖可讓自己不忘記還有什麼沒付的，但付得慢一點，則可以更活用手上現金投入到更重要的地方。 如果用借款利息來做資金成本概念想像，借錢時代表每天都有利息產生，如果晚一個月付款但提早一個月收款，中間就有兩個月的時間差，假設有100萬貨款，再用借款利率5%計算，就約當省下8,333的利息錢。 舉例來說，商業往來上我們可能跟客戶談定的收款條件是60天，但會給予願意於交易10天內就付款的客戶現金折扣3%，這除了是擔心可能的呆帳收回比較困難之外，也是因為資金存在時間成本。如果有客戶在雙方談判，價格壓不下來的時候主張「好啦好啦，我不跟你講價錢了。雙方退讓一步，我三個月後再付你錢（對比原先的兩個月）。」這時候公司不能直接答應，而是需要考量兩個點：(1)換算的資金成本為多少？(2)這是新客戶還是舊客戶？ 沒有過往的交易信用紀錄，建議收款期還是越早越好，千萬不要因小失大！最好的新客戶收款策略就是「預收」，等到時間長了雙方累積信任，再放長收款時限。公司若能妥善運用「收錢快付錢慢」間的時間差，很可能可以避免黑字倒閉的窘境。 借款償還時程 借款如果是短期週轉，那就還容易記得；但若是較長時間的借款，加上部分銀行借款又有寬限期概念，在前面一年只需要還利息，可能時間到了要分期攤還本金時，就因為沒有注意到，而沒有準備好足夠金額償還。 這也是為什麼很多公司每年花很多時間在跟不同銀行交涉，一開始跟Ａ銀行借錢做資金周轉，但是該還錢時又沒有足夠資金可以償還，遂向Ｂ銀行借款還Ａ銀行，再向Ｃ銀行借款還Ｂ銀行，無時無刻都在準備銀行備審資料，還沒借到錢時都提心吊膽睡不著覺，借款額度下來就鬆一口氣，但又要再進入準備另外一個銀行借款到期的循環。當公司花了財務人力在做上述這個借款週期時，也連帶讓這位財務無法為公司產生其他價值，而變成「借款固定成本」（為了借款必須聘用的人力，所以不只是利息成本需要考量）的概念；若小公司甚至沒有專職財務，那花這些時間的可就是負責人本人，影響可就更大了！ 資金水位須超過三個月至六個月的公司總固定開銷 您算過公司每月固定總開銷嗎？若用這個開銷數字乘上「負責人性格、對於公司營運的信心程度換算的月份」則得到公司必須要留存的資金水位。若負責人屬於較積極不怕突發狀況的人格特質，那也許三個月的資金綽綽有餘了；但若是公司收入容易受大環境變動影響，抑或是公司是專案性質，可能有時單大有時無單，那就可能要準備更長時間的資金準備。 這個固定開銷就不包含公司的備貨成本，僅包含人事成本及房租等每月必要開支，原因是如果公司突然沒有錢，可以試著賣庫存品，而不一定需要靠進貨花錢才能獲利；但員工、房東等人則是就算拖也拖不過三個月的必要給付對象。 我會建議讀者要開始學習編公司的「資金預測表」，內容包含公司預估未來數月的收款及付款情形（這裡指的是收款及付款，而非收入及費用），用以確認自己掌握公司資金變動狀況。若是資金掌握程度不佳，則可以從收款快付款慢，或是考慮大筆費用預算裁減等方式提前因應，幫助自己度過公司低潮寒冬。萬不得等沒錢支付了再來想辦法。 我過往擔任財務長的經驗是，因為很多公司的業務不見得很重視收款速度，所以如果公司能夠教育業務快速收款，且讓採購每次在談付款條件時都往後談，大多時候都會成功，其實是個不難做到的經營密技喔！ 您會編「資金預測表」嗎？若有遇到實際狀況不會解，或存有對本篇文章的疑問，也可以加line聯繫我們，進一步諮詢及建議！創業 財務預測 經營 -
課程分享
![]()
財務報表如何幫助經營者了解公司狀況-學員心得找到自家的獲利模式、營運蒸蒸日上，對處在營運初期或面臨擴展、轉型的公司，無疑是首要目標，在期間會遇到「調查規劃、嘗試、失敗、尋覓原因」等一連串驗證過程，也一定會有許多前無古人、後無來者的疑難雜症等著被解決，面臨種種營運難題，可以訴諸很多的方法，在《給創業家的財報快譯通》講座中，講師和大家分享的則是「財務報表」的應用，從管理報表的角度切入解題營運困境。 相信「財務報表」對公司來說應該不陌生，它能為經營者呈現各項營運成果，而對於經營者來說，如果可以自學財報甚至應用自如，與財務同事討論無礙自然是好的，但畢竟很多人都非財會背景出身，還不如做好知識管理，把不擅長的交給專業來做。 如此說來，那經營者究竟該從什麼角度來理解財報呢？財報又能幫助經營者做到什麼呢？以下為大家摘要幾個課堂重點，以及學員Q&A的精彩互動： 用「好壞全盤接收」理解自家財報，協助「驗證已執行策略之成效」： 財報可以真實呈現你執行的策略帶來的實際成果，幫助您評估策略執行成效，並從結果討論還有什麼可以改善或持續成長的方式，因此無論數據呈現的是好是壞都是有價值的數據。課程中講師首先從拆解產業供應鏈出發，「先認知自己身處產業鏈的哪一個環節，以盤點現有資源，找到優劣勢及突破口」。 學員A / 醫療用品代理商 學員反饋： 原本以為自己是中上游，且因獨家代理沒什麼定價問題，上完課後發現其實是中下游，且「沒有零售，不會遇到終端客戶(病人)」，也沒有「定價能力」和「品牌」。在過去因獨家代理，利潤高成本低所以大家會買單，但近幾年國外競品進場，進口變得簡單且利潤也沒差那麼多，再加上進口產品有話題性，越來越多病人願意多花點錢買進口貨，致使國產用品銷量下降該如何應對？ 講師回覆： 越來越多廠商開始能跟客戶有更多連結(因為電商、行銷人才變多)，讓代理商思考自己的存在價值，突破口可能是找白牌貼牌，把品牌做出來，雖然代理商不會生產商品，但代理商很知道怎麼推廣到終端，所以可以思考一下現在市場需要什麼產品(有潛力、符合趨勢的優質產品)，然後找很會做但不會賣的廠商合作，而如何選擇及相關的風險評估，則需要掌握更多數據才能進一步判斷。 用「資訊不落人後」理解他家財報，協助「未來決策時有參考方向」： 課程中分享到許多產業大廠的財報，主要是希望提供經營者在未來做決定時，可以參考產業大神在面對難題時的應對策略和實際成效狀況，未來若面對類似情況時有參考方向，平時和會計溝通時也能有更多的營運想法，這也是為什麼小標題說的是「他人」財報，而不是「競業」財報，因為即使不是自身產業的財報，還是可以看到「解決問題的方法」，掌握這些對於做決策都是有幫助的，如果解讀得當、可以讓你少走許多冤枉路。 學員B / 攝影師 學員反饋：課程有提到可上網查詢競業財報，像課堂案例提到從L'oreal財報可看出，即使在疫情影響下，第四季得銷售額仍為全年最高，因此判斷美妝業旺季為第四季，美妝產業也能利用這點在第四季主打相關的促銷活動，那攝影行業是否也有財報可以參考呢？ 講師回覆：線上財報通常是上市櫃公司會發佈，以攝影行業來說，相關的上游大廠可能會追溯到賣相機的廠商，可以從購買客群觀察，比如客群大多與家庭有關，可能合照需求會很多，那再進一步思考客戶都是在什麼時間想要合照，以此推算一年可以推的檔期，或者在淡季祭出一些活動，比如鬼月可能是淡季，那可以在這個月推優惠檔期，或鬼月前安排攝影工作，鬼月就安排修毛片，這都是基於「客群觀察」、「營運收支」想法而搭配執行的行銷檔期策略。 由上所述，財報或許稱不上是公司營運的救命仙丹，但絕對是一枚定心丸，而「當經營者能更有意識的來看財報、聽取公司各部門策略提案時，數據反映的成果，才能更有效的被落實到執行面上」。財報 經營
透過財會數據及難題整合
解決企業問題
解決企業問題
03-356-7136 / 070-1015-2220
330 桃園市桃園區經國路859號9樓之二
330 桃園市桃園區經國路859號9樓之二
© 直誠企業管理顧問股份有限公司×直誠會計師事務所 All Right Reserved.