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當創業老闆很難嗎?營運成本如何計算?近幾年創業的老闆很多，期待開創事業的高峰及達成人生目標。雖covid-19疫情讓整體經濟受影響，也有部分老闆因為善盡事前規劃各種風險利弊而獲得不錯的成果。無論是想開設小吃店小本生意，研發新產品或是成立公司進行營運，都是創業的型態。 一、我要賣什麼? 產品定價、市場、獲利的評估不可少 許多經營者草創階段十分有熱情，但常在銷售與市場環節感到挫敗及辛苦，經常是產品定位以及目標客群不夠清楚，導致產品特色故事與訂價之間的連結性有問題而進入了創業誤區。因此第一步要先將產品定位與銷售標的客群規劃出來，進而將產品定位與標的客群的市場實際進行調查，方能對於訂價有一個初步的概念。沒錯，這邊提到的是「初步概念」。因為訂價要考量的面向除了市場面產業數據與競爭品牌價格之外，營運成本還包含初步規劃的產品成本以及利潤空間也是訂價不可忽略的一環，完整的評估考量，將創業中的風險變數降到公司可以承擔的範圍，才能確保如何將手上的資源實際變成現金。 訂價是個動態計算交叉權衡之下才能擬定的數字 二、營運成本到底有哪些? 經營一個事業所會有的營運支出常見的有以下幾項： 與產品相關的支出（可能是自行製造的所有製造相關支出、也可能是跟廠商進現成貨物的支出） 租金支出 人事薪資支出 經常性雜支（例如：水電瓦斯） 行銷支出 固定資產採購（例如設備器具採購，或是廠房建置的採購支出） 大家可以坐下來拿出紙跟筆，逐一對照列下自己所發想的創業計畫對應的支出預算。不同的創業型態可能會有不同的支出，舉例來說，採取實體店經營的計畫，與採取官方網站線上電子商務經營的計畫，在支出的形態上後者採電商型態相較實體店經營少了實體店面的租金支出，但相對的也會有網站架設支出與後續的網站維運支出。 三、準備資金需要多少才夠? 在知道創業計畫相關的支出後，到底要準備多少資金才足以避免創業計畫腰斬？ 簡單的計算公式如下： 創業資金-開辦費用-創業第一個月非經常性支出=剩餘資金 剩餘資金÷每月經常性支出=剩餘資金周轉月數 開辦費通常指的是設立營利事業(公司行號)相關的必要性支出，例如會計師的設立登記服務公費、與設立相關的政府規費等等。非經常性支出通常短期內不會反覆發生，比如採購店內所需的生財器具(例如：冰箱、咖啡機等等)、店面裝潢的支出等等。經常性支出就是與非經常性支出相對的概念，經常性支出指的是公司營運每個月都會經常發生的支出，以前一個段落中提到的項目來說，產品相關支出、租金支出、人事薪資支出、水電瓦斯都會是常見的經常性支出。 資金週轉月數通常會建議要準備至少6個月以上，但實際上究竟要準備多少個月的週轉金，跟創業計畫所預計要轉虧為盈的期限有關，譬如若公司規劃在4個月內轉虧為盈，讓經營所賺取的現金流入可以開始支應公司的經常性支出，那會建議再額外預留緩衝的幾個月來因應任何可能營運上的變數，例如再加上3個月，那就會是抓總共7個月的週轉金。 整合以上三大點，以數字簡單案例舉例如下： 下面是創業家萊恩填寫的初步規畫表 項目 金額 備註 公司設立相關的開辦費與規費 30,000元 租金支出 每月 50,000元 房東要求2個月押金。裝潢工期要2個月，房東同意1個月裝潢工期免租，第2個月照收租金 人事薪資支出 每人 34,000元 包含勞健保與退休金。預計包含萊恩自己有3位員工 經常性雜支 （例如：水電瓦斯） 每月 15,000元 行銷支出 0 初期先不做行銷 固定資產採購-採購生財設備 500,000元 固定資產採購-裝潢支出 300,000元 萊恩準備的創業第一桶金有150萬元 創業資金1,500,000-開辦費用30,000-創業第一個月非經常性支出(生財器具500,000+裝潢支出300,000+房租押金2個月50,000元x2+裝潢期間租金50,000)=剩餘資金520,000元 520,000元÷每月經常性支出(租金50,000+人事34,000x3人+水電瓦斯15,000)=剩餘資金周轉月數大約3.1個月 萊恩預計自己的店轉虧為盈需要6個月，但上述計算剩餘資金週轉月數大約只有3.1個月，很明顯不足夠，這時萊恩要考量的可能是再去籌措資金，或者是再次檢視有哪些支出是可以刪減的，譬如裝潢支出300,000元中是否有裝潢項目是可以暫緩的，進而降低創業初期投入資金過高所帶來的風險。 以上是今天跟大家分享的內容，以簡易的方式帶大家入門。除了創業需要準備的資金之外，上面文字中提到的「轉虧為盈」具體來說到底怎麼知道公司何時會「轉虧為盈」呢？我們會有另外一篇文章來跟大家分享這個議題的實務計算。創業真的不簡單，如果有任何進一步的疑問歡迎隨時聯繫我們。創業 營運成本 -
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如何選擇投資合約最有利呢?一般新創投資的程序進程會細分為： 1.接洽＋初步評估； 2.簽訂保密協議拿取公司營運資料； 3.投資人依照公司營運資料及先前訪談結果進行實地查核； 4.簽訂投資意向書、投資契約及撥款； 5.新創公司跑完政府登記行政程序； 6.完成投資。 ★第四步驟中投資契約，一般常見三種: (1)SPA（Share Purchase Agreement） (2)可轉換債（CN, Convertible Note，或稱CB, Convertible Bond） (3)SAFE（Simple agreement for future equity） 這三種合約都有各自適合的情境，以下我們就來探討一下吧！ 股權購買合約SPA（SPA, Share Purchase Agreement） 一般公司募資時的做法不外乎是股權增資，即用一股多少錢向特定投資人募款，若雙方可在短時間內完成初步評估，並且互相討論好關於持股比例及權利義務等內容，就可以簽訂投資意向書（term sheet）以及股權購買合約（SPA, Share Purchase Agreement）。投資人向新創公司購買新發行的股權，又或是直接購買創辦人原始股權的一部分。股權購買合約內容通常會約定投資價格、投資人投資的股數、投資人投資股權比例、取得股權之特別權利等等。待股權購買合約完成後，投資人匯款完成及被投資公司完成政府登記手續，投資人即正式成為公司股東。 但雖然上述說著容易，有時候股權購買合約談判過程中卻要花非常多時間討論每股價值（即估值），也很有可能在花了很長時間後最後投資人認為估值太高而放棄投資。 可轉換公司債(CB, Convertible Bond） 若雙方長期在相互膠著的情況下，投資人有意願投資，卻遲遲掌控不住風險，看不清未來市場走向，就可以考慮用CB來進行投資。因為要是長期如此你來我往糾纏下，非但創業家會錯失先行者優勢，使得預期效益每日愈況，投資人也會浪費時間與創業家溝通錯失投資的時機點。 此時，就會有些投資人提出用CB的方式提供資金，而在此情況下CB為一種借款契約，對投資人非常有保障且有利，在合約中附帶有「投資人有權利決定是否在期間內依據預定價格轉換為股權」的權利。這樣，新創公司就能暫時獲得資金進行發展，而投資人也可以在未來情況下考慮是否轉為永久股東，享受未來股價倍數的獲利，或是不轉換而要求還錢加計應有的利息。 反過來說，創業家就不是那麼開心了，由於CB本質上還是一種借款契約，因此創業家在公司未來發展下，總會被一個無形的債務限制著，無法全心全力向前發展。 另外CB是一種借款，其內容自然會約定有好所有債權契約應有內容，包括本金、還款期限、利息等，當然爾也會包括日後的股權與債務人的相關內容，如此一來，其實也不會使簽訂合約的時間加快到哪，新創公司也不會那麼快的拿到資金，反倒還浪費了時間。 就以上說明，在多數案例中，只要在投資談判中投資人佔主導方的，會建議使用CB，反之新創企業佔主導方的，就會建議使用SPA。 未來股權簡單協議(SAFE,Simple Agreement for Future Equity) SAFE合約是由新創公司加速器Y Combinator（YC）為了加速對於新創公司的投資流程所產生的一種標準版投資合約。由於YC屬於早期風險投資人，以海量投資策略聞名，雖然早期風險極高，但若任一投資案成功，由於該案是早期投資人，投報率也會非常高。巧妙地運用了時間差的元素將投資權利延後討論，但粗略大項卻又都有規範到，讓彼此在談判桌上可以較輕易的取得共識，投資人可以在後面公司發展出價值後用優惠的價格轉換為股份，創業家也能在前期即投入資金，搶奪先行者優勢。通常適合第一次接受他人投資的新手、手中金額不大的個人投資者及無須嚴格要求的投資機構。至於一些求穩定營運獲利的公司及小生意未必會有下一次的募資公司則較不適合此方案。 SAFE強調的是快、簡單、不是債！因此帶來了許多方便，但也有它的缺點所在，由於SAFE 的概念是要把估值交給下一輪投資人決定，但其實SAFE裡的估值上限還是與該輪的估值有關，所以決定採取SAFE合約的投資人還是需要了解當時公司的估值大約落在哪個區間，並追蹤試算轉換後的股權結構與持股比例被稀釋的情況。除此之外，台灣諸多企業政府與一些民間機構不太了解或偏好此合約運作方式，非但無法節省時間，反倒還會增加溝通及日後因認知差異而產生阻礙和擔憂。 總之，各新創公司及投資者還是要視情況選擇合適的投資契約，但不外乎就是以上三種契約方式，沒有絕對的好與壞，有些拖時間但講究的是規範完整，有些雖然快速但後面的利益反倒被稀釋了，有些雖然各面向都具備，但有人還是不習慣偏好此方式，覺得不夠放心。 你也遇到要找投資人的階段了嗎？快來跟直誠聊聊這個階段可能會遇到的問題以及如何跟投資人溝通吧！創業 合約 投資 -
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新創公司看重的是估值還是市值?我們先從與估值相近的詞—「市值market cap」開始了解，用來衡量一間公司在市場上的價值就是市值，而如何計算呢？就是將流通在市場上的股票總額乘以他們的價值，就會得到一間公司的價值。 例如：甲開了一間公司公開發行了一萬股股票，每股價值為10元，所以甲公司的市值為10萬x10元=100萬元 台積電目前在外的流通股數約為1,600萬股，每股售價為新台幣589元，因此台積電的目前市值約為新台幣94億2,400萬元 股票這些都是在公開市場就能查到的資訊 但新創公司並不會在公開市場上販售股票，所以就沒有一個公定價格去計算它的市值，那我們要怎麼計算它的價值呢？ 如果新創公司近期有被投資人投資，我們能從投資人購買的股數與金額去回推公司的價值。 例如：有間新創公司要增資，此時有位投資人跳出來說願意用100萬跟你買10%的股權，那淺顯易見地可以回推新創公司的估值為1000萬（100萬/10%）。 在新創公司交易市場內，無論是投資者或是創業家都用估值來看公司價值，而非採用會計學論的淨值（股東權益價值）。雖然淨值容易計算且無爭議，但由於新創公司由未開立一片市場，且技術尚未成熟，並無法從公司一般日常買賣交易中看出其價值，而是須以未來發展的可看性做為價值依歸。因為此價值並沒有一個有共通簡易公式計算的結果，而是在特定的交易情況下計算出來的價值，因此很多時候它的價值很有可能會被低估。 知識家小補充： ◎Pre-money Valuation投資前估值→在你丟入100萬買10%股權前，公司的估值為1,000萬減去100萬為900萬，而900萬則為投資前估值； ◎Post-money Valuation投資後估值→在你丟入100萬買10%股權後，公司的估值為900萬加上100萬為1000萬，而1000萬則為投資後估值。 以上都是投資完成後的估值計算，那反過來投資尚未發生前的估值要怎麼計算呢？ 一般常見的估值方法有三種，包含市場法、收益法及成本法。 【市場法】 如果在海內外的公開交易市場上能找到相似類型可比較公司的標的（產業類型、市場大小、公司規模及成長速度差不多的公司），那就可以透過市場法，使用一般常見財務參數比較回推公司價值。譬如：本益比（PE ratio，若新創公司已有淨利者用）或股權價值／營業收入（PS ratio，若新創公司無淨利但有收入者用）。這是以公司能賺多少錢來回推公司現在的價值的方法，假設有間公司今年賺了100萬，而投資人認為合理本益比為10倍，那這樣公司現在的價值就是1,000萬。 【收益法】 如果新創公司仍呈虧損或沒有收入，或沒有可對比公司標的，那就捨棄市場法改採收益法，或稱淨現值法。收益法是將公司未來預計的淨收益或淨現金流量，用特定折現率將公司未來一段時間的淨收益或淨現金流量折至現值，該現值即為公司估值。不過由於收益法的參數設定假設眾多，包含未來財務預測的準確性以及可反應出公司風險的折現率，都會影響估值結果，所以不同立場或不同背景的雙方在投資協商過程中容易針對參數衍生出不同的看法。 【成本法】 而某些做新藥的生技新創公司則因為過往已投入非常多資金進行研發，所以會使用成本法評估假設要完成現在的技術門檻需要花的成本，這即為成本法的應用。但這種方式僅能反應出過往累積到現在的投入成果，而無法讓投資人得知新創公司對未來的發展，所以通常投資業界還是使用市場法或收益法為多。 儘管估值與實際市場價值存在著經常性落差，但估值對一間新創公司仍然重要，因為若公司估值高，相同資金購買的股數則少，原始股東被稀釋的股份也較少，而使創辦人對公司的掌控度就越高。所以估值真的是新創公司不得不學的學問呀！創業 投資 價值 -
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什麼?創業和募資還有分階段?一些懷抱夢想的創業家，通常有勇氣、有創意或有技術，但不一定有資金，所以必須要找到有資金又有共同想法和目標的投資人支持。而創業隨著成熟度不同，需要的資源也會有所差異，所以一般創業圈依照創業初期、中期、成熟期，分成天使輪(Angel Round)、種子輪(Seed Round)、創投輪(Venture Round)，而耳熟能詳的A輪、A+輪、B輪等等都是創投輪中的一環。投資人也會因為各自專業和屬性的不同，會選擇投資創業團隊的特定階段，並在下一個階段出場或繼續持有股票。創投輪後還會有私募輪，以及IPO(initial public offering，首次公開募股)等等的階段，但這些就不在這篇文章裡討論。 首先，創業家要先判斷自己屬於創業期的哪個階段，包含以下： 1.只有想法和設計稿，想把東西做出來，就屬於創業最初期。 2.再進階一點，你已經有了產品原型，英文稱prototype，這是代表產品還沒有完整，但是已經具體化，並可以打磨優化成為更成熟的產品。 3.接著，創業家很可能會提出一個最小可行性產品（MVP，minimum viable product，代表仍在開發中的新產品，已有部份功能及模組可以讓設計者表達其核心設計概念的產品）到特定目標族群所在的市場試賣，測試客戶體驗，進而確認產品修改方向。而這時，創業家會需要一點資金協助推出市場並與客戶對談及修改產品。 4.之後，當產品得到市場驗證可量產後，創業家就會面臨量產和增加客戶觸及率的資金壓力。 以上因應不同階段，所需要的資金與投資者對象都不同。(1)與(2)可能相對應的是天使輪，(3)可能對應種子輪，而(4)則進到創投輪。但由於現今投資市場發達且競爭激烈，各路投資人都角逐很有潛力的投資案，所以是不是天使輪投資人就不會投資創投輪，亦或是創投輪投資人不會提前挹注資金在總子輪，這些都說不準，其中各階段的界線也不見得非常明顯。 【天使輪】---資金援助宛如天使一般的幫助你實現夢想 在創業階段初期，通常只有想法和簡單的雛型，此刻願意相信你的不外乎只有3F(Family家人、Friend朋友、Fool傻瓜)，只有他們願意在你的事業尚未發展時相信且投資你；另外也有政府補助的投資加速器或專注於投資早期創業的風險投資公司可能會加入投資行列，讓你生產出初期的商品，這階段的募資就稱為【天使輪】，此階段的金額依照台灣的角度大多落在數十萬到兩百萬之間。這階段由於產品尚在打磨，所以投資人及3F特別看重的就是創業家及其核心團隊，包含人格特質、對產品的狂熱、執行能力、過往產業經驗以及面對挫折的抗壓性等等。 【種子輪】---資金的挹注使你的小小種子萌芽 漸漸的事業發展起來，產品有了定型後，就會導入市場測試階段，這時候募集到的資金，通常會拿來發行第一代的產品，觀看市場潛在受眾的反應，並修正自己的產品，進而在市場中找到正確的定位發展，此時再度募資就會稱為【種子輪】，種子輪的投資者大多為專業級投資人、種子期/早期的創投公司(VC，Venture Capitalist)，專業級投資者是指手中通常有好幾個創投案子的投資者，此階段的金額依照台灣角度大多落在數百萬到千萬等級。 【創投輪】---你的努力被我(創投公司)看見了 而在種子輪後，發展順利要開始擴大規模，就會找上創投公司募集資金，此時就開始進入【創投輪】，包含A輪、接續的B輪及C輪等等。在此階段的投資者多為專門投資創業公司，此階段依照台灣角度大多落在數千萬到數億都有可能。創投公司又有分為專門投資早期的公司，這時候都會在種子輪或是創投A輪進行物色，反之專門投資晚期的公司，都會在B輪、C輪或IPO（initial public offering，首次公開募股）前才進入投資。 ※【策略投資人】---隱藏版大佬：你產品上的特別恰好與我的理念相符 另外，有些上市櫃公司或是大型企業手邊有些閒錢，想要貫徹自己的供應鏈上下游策略、做數位轉型導入新的技術，亦或是調整產品發展方向，也可能會成為投資者，但他們就不一定會在某個階段才開始投入資金，只要你的產品角度、商業策略有符合到他們的理念，便會進行投資，這些法人我們稱為策略投資人(CVC，Corporate VC)。 每個創業階段都會有適合的投資者，在天使輪階段除非你的商業頭腦或產品極好極合消費者胃口，不然建議的還是從身邊的人開始募集資金；同樣地，到了種子輪階段的你，也不要只找天使投資人增資，反倒要開始向一些專業的創投公司募集資金。 以上為基本的募資階段，並不會每個個案都會照著這樣的順序進行，也有些公司一開始就進入了種子輪，就有專業投資者／公司投資他們；亦或是有些公司本身因為產品策略定位初期即找到方向，在天使輪募集資金後，就有正向的現金流，不再需要募集資金；也有人在種子輪時就有那個能力募集到後面Ａ輪的資金。我們所提到的順序，並非為一個絕對的規則，都要依照你個人的能力去選擇所需要的投資者。 讓直誠用最專業的財會能量為你的事業撐腰，有任何財會、稅務、創業等問題都歡迎隨時與我們聯繫討論喔！ 點擊下圖即可加入直誠管顧Line@進一步諮詢及建議唷！創業 資金 -
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找對人事半功倍，老闆需要找什麼樣的財會人員【基本必備的職能】 一、帳務記錄技能 日常會計帳務需要的重要職能區分為帳務及財務出納兩個部分。 (一)帳務 以下以公司營運面出發讓大家比較好理解職能的分類來說明↓ 公司銷售活動對應的帳務技能：是指與公司銷售有關的帳務紀錄，在會計術語上通常指的是處理應收帳款、營業收入、預收貨款及遞延收入等會計科目的會計帳務技能。 (1)公司為了營運而支出的相關帳務（成本與費用）技能：是指與公司為了生產或營業而支出的款項有關的帳務紀錄，在會計術語上通常指的是處理存貨、應付帳款、營業成本、預付貨款、營業費用等會計科目的會計帳務技能。 (2)固定資產與無形資產的會計處理：包含固定資產折舊、無形資產攤提等處理。 (3)編製銀行調節表，確認銀行帳跟會計帳的差異原因。 (4)編製財務報表。包含科目餘額表、損益表、資產負債表。 以上會隨企業的營運內容而著重在不同的科目經驗，比如營建業的會計必須對工程的會計處理熟悉，製造業的會計必須對於生產流程相關的成本結構熟悉等等。 (二)財務出納（與現金支付有關的職能） (1)零用金管理 (2)公司銀行款項支付相關的處理作業 (3)銀行帳務紀錄 (4)銀行收付款對帳流程 這邊補充一個觀念給大家，一般會建議公司不要同一個人同時處理帳務又處理財務出納，管錢又管帳卻沒有監督機制的話，公司會有被挪用資產的風險，偶爾新聞出現會計挪用公款犯罪就是在管錢又管帳的環境下有了機會可以這樣操作。 二、稅務申報技能 為了完成公司按法規須完成的稅務申報義務，財會人員的重要職能有以下幾項： (一)營業稅申報技能 每兩個月一期，公司要在法定時限內完成營業稅申報。比較常用的營業稅申報基礎技能，可以再具體區分為幾個: (1)辨別每張支出發票憑證是否為稅法所容許申報營業稅扣抵的進項稅額 有些進項稅額是不能申報營業稅扣抵的，比如公司為了交際應酬所花費支出拿到的統一發票的進項稅額應認列為費用，不得作為營業稅扣抵的進項資產。一旦辨別錯誤就會被國稅局罰鍰，此為必備技能。 (2)正確開立銷項發票 銷項發票按照公司的營業類別不同，可能會有應稅、免稅、零稅率，不同類別的發票所要繳的營業稅計算方式不同，開錯類別且申報錯誤會使公司被國稅局裁罰。 (3)營業收入調節表編製 每期申報營業稅時，編製營業收入調節表，確認營業稅申報數字的正確與完整。 (4)營業稅申報系統操作 明白如何使用財政部系統或是一般常見會計資訊系統進行營業稅電子申報。 (二)各類所得扣繳申報技能 一年一次，每年要在1月底前完成前一年度的各類所得申報，並寄發扣繳憑單給所得人（各類所得是指薪資、勞務費、租金等等支付給自然人或是事務所款項的各種所得）。比較常用的各類所得申報基礎技能，可以再具體區分為幾個: (1)各類所得扣繳稅款規定 國稅局規定公司在支付所得時，有對應的稅款要在支付前先行預扣並，國稅局有規定這部分又因應政府二代健保制度，所以同樣需要知道公司支付哪些類別的酬勞時需要扣繳的 二代健保貴丁。 (2)各類所得調節表編製 將稅務申報資料與會計帳務資料編製各類所得調節表，確認申報資料的正確與完整。 (3)各類所得扣繳系統操作 明白如何使用財政部系統或是一般常見會計資訊系統進行各類所得電子申報。 (三)營利事業所得稅申報技能 一年一次，企業每年要在5月底前完成前一年度的營利事業所得稅申報。因此必須要熟悉如何使用財政部系統或是一般常見會計資訊系統進行營利事業所得稅申報。除此之外，對於如何查詢《營利事業所得稅查核準則》並從中查詢相關規定，是基本的解決問題技能。 以上就是今天跟大家聊聊的財會人員必備基礎技能，實際上的財會部門會因為公司產業特性而演化出不同的職能安排，本篇講的是對於剛起步需要一位專職會計人員的企業來說，這位會計人員最基礎應該要有的技能。 另如同文章一開始談到的，帳務資料是公司珍貴的資料庫，資料庫進行分析可以獲得有價值的資訊進而協助營運，比如公司營業額明明很高，但為什麼總是沒有賺錢？從帳務資料往前進行分析可能的原因，常見的現象可能是公司產品定價錯誤定價太低，賣一個賠一個；或是公司有不同的產品線，明明A產品線的毛利比B產品線好，但員工都在主推B產品線卻沒有發現B產品線所賺取的毛利不足以支付人事成本，那公司就要進一步檢討銷售策略計劃是否太偏重B產品，以及探討為何員工只願意主推B產品線，有可能是因為B產品線的銷售獎金給得比較高，那就又衍生發現獎酬制度的問題需要解決。 聽到這邊是不是很有趣？財會資料分析仰賴品質完善的帳務資料庫，你家準備好自己的資料庫了嗎？ ★有任何問題都可以隨時與我們聯繫討論喔！帳務 徵才 財會 -
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未分配盈餘實質投資減免為促進營利事業以盈餘進行實質投資，提升國內的生產技術、產品或勞務品質，《產業創新條例》第23條之3規定，企業將年度的未分配盈餘拿來實質投資，可享有租稅優惠。這邊為大家整理需要注意的六大重點，並逐一說明： 一、什麼樣的投資可以被認定為「實質投資」？ 二、要在多久之內完成投資才可以用來抵稅計算？ 三、有沒有申請的期限？ 四、哪些企業可以申請？ 五、申請的時候要檢附什麼文件？ 六、這些用來申請未分配盈餘實質減免的投資在完成申請後有沒有什麼使用限制？ 一、什麼樣的投資可以被認定為「實質投資」？ ⭐上述係明訂於《公司或有限合夥事業實質投資適用未分配盈餘減除及申請退稅辦法》第2條 ⭐上述係明訂於《公司或有限合夥事業實質投資適用未分配盈餘減除及申請退稅辦法》第3條 二、要在多久之內完成投資才可以用來抵稅計算？ 盈餘發生當年度次年起三年內完成投資。 三、有沒有申請的期限？ 如果投資項目是在未分配盈餘稅申報繳納日之前就完成，申報時就可以直接抵減。如果投資項目是在未分配盈餘稅申報繳納日之後才完成，記得應在完成投資日起一年內，向稽徵機關申請退稅。 四、哪些企業可以申請？ 僅限公司或有限合夥事業的組織型態企業可以申請。 五、申請的時候要檢附什麼文件？ 興建或購置之契約書影本、財產目錄、統一發票、進口報單或收據等原始憑證影本、交貨驗收完成相關證明、付款證明。若為興建建築物者，應另檢附工程成本明細表、使用執照或驗收相關證明；自製軟硬體設備者，應另檢附成本明細表、轉供自用帳載紀錄或相關證明。 除上述外，若其他有關證明文件也建議一併附上。 ⭐《公司或有限合夥事業實質投資適用未分配盈餘減除及申請退稅辦法》第4條 六、這些用來申請未分配盈餘實質減免的投資在完成申請後有沒有什麼使用限制？ 企業於辦理未分配盈餘申報期間屆滿之次日起或申請更正重行計算該年度未分配盈餘之次日起三年內，把用來申請減免的建築物、軟硬體設備或技術轉借、出租、轉售、退貨或變更原使用目的非供自行生產或營業用部分，應向稅捐稽徵機關補繳已減除或退還之稅款，而且還要按申請減免的時間返還利息，計息期間如下表： 由於有上述規定，故提醒若不想失去適用資格而返還稅款與利息，應注意用來申請減免的建築物、軟硬體設備或技術不得轉借、出租、轉售、退貨或變更原使用目的非供自行生產或營業用。 ⭐《公司或有限合夥事業實質投資適用未分配盈餘減除及申請退稅辦法》第6條 除此外辦法亦有規定相關罰則，若申報興建或購置建築物、設備及技術之支出，經稅捐稽徵機關查明有虛報情事者，應依所得稅法有關短漏稅額規定處罰及依稅捐稽徵法有關停止並追回其享受獎勵待遇之規定處理。 舉例來說... 甲公司2018年度結算後應加徵未分配盈餘稅的未分配盈餘合計為1,000萬元，那公司得在次年起三年內，也就是2019至2021年間投資完成。甲公司打算以此2018年的1000萬元盈餘來擴建廠房，於是在2019年6月簽訂廠房建造合約，投資總額達1,500萬元。 到2020年5月應申報2018年未分配盈餘時，按照廠房建造合約的時程，甲公司已支付工程款500萬元，但新建的廠房尚未完工，故2020年5月申報2018年未分配盈餘時還不能列報減除，因此2018年1,000萬盈餘應全額先加徵5%營所稅(未分配盈餘加徵)，也就是50萬元，需先繳納給國稅局；等到剩餘工程款項支付完畢，且在廠房在2020年9月1日經營建署核發使照，甲公司可在一年內向國稅局申請更正未分配盈餘申報，將先前繳的50萬元稅款申請退回。 公司或有限合夥事業可以善用上述租稅減免規定，為公司達到營運發展又兼具稅賦優惠的雙重優點。如果有任何疑問都歡迎與我們聯繫了解細節。投資 減免 申請 -
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發員工認股權ESOP前老闆必須先知道的員工祕密在新創圈打滾，很常聽到創業家老闆們來詢問「員工認股權(ESOP)」要怎麼發？有什麼注意事項？我還記得幾年前聽到這個問題時，我都會從公司市值和員工認股權的行使價格(Exercise Price)切入，去談公司可能存在但被忽視的薪資費用。但是陪著客戶進行ESOP發行前的準備，看著客戶花了時間花了錢，結果卻不盡如人意時，於是我修正了對ESOP的看法，也提供正在為發行員工認股權煩惱的朋友們一個思考方向。 是什麼讓 ESOP成果不盡人意？ 新創公司多半在開發產品狀態時，公司淨值低且估值不佳，而老闆相信未來公司發展無可限量，故為了留才，雖然當下無法給出很吸睛的薪水，但與員工談薪酬時都想用ESOP來鎖住重要主管或員工，待既得期限(vesting period)過後，員工可以用較低的Exercise Price買進公司的股票進而獲利，老闆及員工達到雙贏狀態，但對員工來說，想法就大不相同。 老闆們！你有get到員工在意的點嗎？ 員工想要的很實際，今天進公司看中的是公司目前的狀態，未來的公司發展及公司估值多半離員工很遙遠，而且未知數太多都不是員工可以掌控的。員工在意的往往是現在可拿到手的報酬、在公司中是否能有足夠的學習資源及成長空間、公司的價值文化是不是符合自己的人設等等。若公司在明年就能IPO，那對員工來說可能ESOP握在手上可實現度高；但若公司只是在規劃IPO，仍在虧損狀態且滿嘴計畫但卻都還沒做出成績，那對員工來說，老闆拿ESOP談salary package，員工不管神情有多麼投入或激昂，可能也只是為了讓老闆開心的逢場作戲。 事實也證明，還在early stage的新創公司開的ESOP，大多都是花錢請律師做ESOP執行辦法和相關合約，又花錢請鑑價師做鑑價報告(如果是四年四次分次既得，則要花四本報告價格)、還要花時間與董事會周旋發放對象及條件等等。大費周章之後才發現，員工離職時竟然都很瀟灑不留眷念；或是在既得後發信提醒員工可以來申請認股，員工都只是到財務私下打探消息，但沒有實際拿出錢來認股。 老闆務實點吧！ 沒錯，我這篇想要談的就是「老闆務實點吧」，現金支付的大紅包也許對員工來講才是最明確的支持和鼓勵，試著跟重要主管／員工談KPI或在OKR達標時送上大獎，甚至花時間讓員工認同公司價值或塑造良好工作環境等等，也許都比ESOP來得重要。如果您看到這裡，仍然拒絕相信，不如試著發匿名員工調查問卷吧，多幾個選項，更了解自己的員工。如此一來，給員工他想要的福利，才能更激勵員工向前。 接著，我想補充五點員工常見疑問供想發行ESOP的公司參考，這已經是比較專業的問題，所以若公司能妥善解釋，可以提升員工對於ESOP及對公司的信任： ⭐五個員工常問的ESOP問題 1. 如何得知公司市值？我是否可能會買貴？ 2. 聘僱合約(含ESOP條款者)簽約之後，如果升職，ESOP條件會重談嗎？ 3. 如果ESOP談的是股權比例而不是股數，那是以哪個時間為基準點？是否保障反稀釋？ 4. 離職之後是否合約就自動失效？若已認完股，需要將股份賣回公司嗎？ 5. 如果公司未來沒有IPO，是否股票就沒有價值？ 如果講到這邊，您還是對於發員工認股權很有興趣，那就跟我聯繫吧，我們一起來量身打造公司的ESOP，以及細談財務及法務上需要注意的細節↓↓↓股權 公司價值 員工認股權 -
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為什麼繳的稅很高？簡單看懂營所稅申報書在還沒有健全會計制度之下，企業可能沒有每個月的財務報表，但肯定每年會有一份申報給國稅局的「營利事業所得稅申報書」（以下簡稱「營所稅申報書」）。營所稅申報書所呈現的就是企業一整年經營成效，並且計算出企業需要繳納多少稅額給國稅局。 國稅局對於營所稅申報書每個欄位除了有中文名稱以外，也有配置對應的編號，讓閱讀者與國稅局溝通時，可以比較好聚焦在討論的欄位是哪一欄。以下簡單教大家在沒有財務報表的狀況下，如何按圖索驥從營所稅申報書上了解自家事業體質的四大重點。 開始前，各位可以拿出自己事業的營所稅申報書，或是可以參考國稅局營利事業所得稅申報書的空白標準格式，官方下載連結（以110年申報109年為例）：（請下載「第1頁」損益及稅額計算表）109年度營利事業所得稅申報書格式-本稅 公司過去一整年有多少銷售額？ 銷售額在會計上的用語為「營業收入」，因此大家可以從營所稅申報書頁碼第1頁的欄位編號01的「營業收入總額」找到對應的資訊，此欄位金額就是公司過去一年的銷售額。 若公司還有發生折讓給客戶優惠或是客戶退回，那扣除這部分的金額後，公司營業收入的淨額就要參照欄位編號04的「營業收入淨額」。 公司過去一整年在營業活動上創造了多少獲利？ 只看銷售額並不能表彰公司賺了多少錢，要了解公司有沒有賺錢也要考量相關的營運支出，所以前面提到的營業收入只是公司可以跟客戶收取的銷售金額，還要扣除公司對應要支付給廠商的進貨成本或是營運支出，例如租金、水電瓦斯之後，才會是公司營業活動上創造了多少獲利。那要了解這個數字資訊的話，大家可以參照欄位33的「營業淨利」。 公司過去一整年在營業活動以外有哪些收入跟支出？ 什麼叫做營業活動以外的收入支出？簡單舉個例子，假設公司專營健身器材銷售，那與經營健身器材相關的支出就會是「營業活動」中的支出，例如前面提到的進貨器材的支出、租金員工薪資支出、水電瓦斯、保險費等等。 而營業活動以外的收益與費用就是與經營健身器材銷售無直接關聯的收入與支出，例如辦公室空間很大，為了靈活運用資產，將辦公室閒置空間作為共享空間出租，公司可以收到對應的租金，而有租金收入。因為公司並非專營辦公室出租，所以這類型的收入就會歸類在非營業收入中。 非營業收益與非營業支出資訊在營所稅申報書上是分開表達的。非營業收益可以參照欄位編號34的「非營業收入總額」，相關官方細項則有編號35至編號44的項目；非營業損失則可以參照欄位編號45的「非營業損失及費用總額」，相關官方細項則有編號46至編號52的項目。 區分營業活動與非營業活動來解讀獲利的優點是，藉由獲利來源是來自營業內活動還是非營業活動來了解公司的賺錢狀態是否可能會是長久進行的。營業活動本來就是公司成立的最主要目的，故來自營業活動的獲利占比較大才能顯示公司營運的體質是靠本業來賺錢。 公司過去一整年要繳給國家多少稅？ 公司到底要繳多少稅呢，公司結算下來按照稅法規定的稅率所計算稅款，可參照欄位編號60的「本年度應納稅額」，該欄位就是公司一整年經過計算按照國家規定要繳納的營所稅金額。 以上用簡單的四個面向，帶大家了解自己的公司營運轉換成數字後怎麼從營所稅申報數解讀獲利盈虧的情形，對於內容有疑問或是有進一步想了解的事項，歡迎聯繫我們。稅務 營所稅
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